Investir dans le fonds Amundi STAR
Le fonds Amundi STAR (Smart Treasury Asset Return) est un fonds de trésorerie que vous souscrivez directement depuis votre espace Memo Bank. Sa rémunération suit les taux de référence €STR et SOFR, majorés d’une marge fixe. Il offre ainsi un rendement supérieur à celui d’un fonds monétaire, pour le même niveau de risque.
Fonctionnement de ce fonds
Amundi STAR est un OPCVM géré en délégation par Amundi, premier gestionnaire d’actifs européen. Le fonds détient un panier d’actions internationales (indices MSCI World et S&P 500) et cède la performance quotidienne de ce panier à une contrepartie bancaire de premier rang, BNP Paribas, via un contrat d’échange de performance (Total Return Swap).
En échange, le fonds reçoit chaque jour une rémunération indexée sur un taux de marché (€STR pour le compartiment en euros, SOFR pour le compartiment en dollars), majorée de 0,10 %. Ce taux de référence évolue chaque jour, mais la majoration de 0,10 %, elle, est garantie par contrat jusqu’à fin 2027. C’est elle qui assure un rendement supérieur à celui d’un fonds monétaire.
Capital non garanti, mais risque faible
Bien que le fonds repose sur un panier d’actions, vous n’êtes pas exposé aux fluctuations des marchés boursiers : le contrat d’échange transfère intégralement cette volatilité à BNP Paribas, qui verse en retour une rémunération indexée au fonds. C’est pourquoi Amundi STAR est classé au niveau 1 sur 7 sur l’échelle de risque (SRI) de son document d’informations clés (KID), soit le niveau le plus faible.
L’investissement ne bénéficie toutefois pas d’une garantie en capital. Le principal risque serait un défaut de BNP Paribas. Dans ce cas, le portefeuille d’actions, conservé chez le dépositaire CACEIS, serait liquidé pour rembourser les investisseurs.
Devises disponibles
Le fonds est proposé en deux compartiments, en euros et en dollars. Chacun dispose de son propre code ISIN et de son document d’informations clés (KID).
Qui peut investir
Le service est réservé aux sociétés éligibles ; l’éligibilité dépend notamment de la nature de votre activité et de votre situation. Avant votre premier ordre, vous devez remplir un questionnaire d’adéquation, qui vérifie que ce placement correspond à votre profil et à vos connaissances. Il est valable un an, puis doit être renouvelé.
Seuls les administrateurs et les représentants du compte peuvent souscrire ou demander un retrait.
Souscrire et retirer
Tout se passe depuis la section Investissements de votre espace de travail, sans compte-titres ni portail séparé. Vous investissez à partir de 1 € ou 1 $, sans plafond. Une validation par authentification à deux étapes est demandée pour chaque ordre.
- Compartiment en euros : dépôts et retraits depuis vos comptes Memo Bank en euros.
- Compartiment en dollars : dépôts depuis vos comptes Memo Bank en euros ou en dollars, ou depuis un compte externe en dollars.
Délais et liquidité
Un ordre passé avant 12:25 est transmis au fonds le jour même. Au-delà de cette heure, il est transmis le lendemain matin (jours ouvrés). En cas de retrait, les fonds sont généralement crédités sur votre compte sous 24 heures.
Rémunération et frais
La rémunération est calculée et capitalisée dans le fonds chaque jour ouvré, nette de frais. Elle correspond à l’€STR (euros) ou au SOFR (dollars) du jour, majoré de 0,10 %. Les frais annuels s’élèvent à 0,35 % et sont déjà déduits de ce rendement.
Pour proposer ses fonds de placement, Memo Bank agit en tant qu’agent lié de Twenty First Capital, société de gestion de portefeuille agréée par l’AMF.