Investir dans un fonds monétaire (MMF)

Un Fonds Monétaire — Money Market Fund, souvent abrégé en MMF — est un fonds d’investissement dont l’objectif principal est de préserver le capital et d’offrir une liquidité élevée, en investissant dans des instruments du marché monétaire à court terme et de haute qualité.

Le marché monétaire implique l'achat et la vente de volumes importants de produits de dette. C’est un outil privilégié des trésoriers d’entreprises, pour valoriser leur trésorerie sans compromettre sa disponibilité.

Si le plafond de votre compte Booster est atteint et que vous êtes éligible, vous pouvez investir votre trésorerie dans un MMF, directement depuis votre espace de travail Memo Bank. Si ça vous intéresse, parlez-en à votre chargé d’affaires.

Gestionnaire de l’investissement

Le fonds monétaire portant la dénomination Spiko EU T-Bills Money Market Fund est une SICAV gérée par Twenty First Capital, une société de gestion de portefeuille agréée par l’AMF : 2,6 milliards d’actifs ; 33 fonds gérés ; 13 ans d’existence. Voici leur page sur le site de l’autorité des marchés financiers. Memo Bank agit en tant qu’Agent Lié (ALPSI) de Twenty First Capital, facilitant votre accès à ce fonds via une plateforme technologique.

Capital non garanti, mais risques faibles

L’investissement dans un MMF ne bénéficie pas d’une garantie en capital. Cependant, le fonds monétaire Spiko EU T-Bills Money Market Fund est conçu pour minimiser les risques en investissant dans des titres de dette publique de la Zone Euro de haute qualité, ce qui vise une grande stabilité de sa Valeur Liquidative (VL).

Les risques sont donc considérés comme faibles pour ce type de fonds : niveau 1 sur 7 selon le Document d’Information Clef à destination des investisseurs. Les principaux risques sont : un risque de crédit (très limité sur la dette d’États de la Zone Euro de haute qualité) et un risque de taux d’intérêt (potentielle fluctuation très légère de la VL en cas de forte variation des taux).

Les actifs sous-jacents du fonds monétaire sont détenus par CACEIS, banque dépositaire du groupe Crédit Agricole. En cas de défaillance de votre intermédiaire (dans ce cas, Twenty First Capital), vos titres sont protégés par le FGDR à hauteur de 20 000 €.

Montant minimum d’investissement

Une fois le plafond de votre compte Booster atteint, la première souscription requiert un minimum de 1000 €. Pour les souscriptions suivantes, un minimum de 1 € est applicable.

Temps de traitement des ordres

Les demandes de souscription et retrait reçues avant 10 h 30 (heure de Paris) les jours ouvrés sont traitées le jour même. Sinon, elles sont traitées le jour ouvré suivant.

Calcul des intérêts

Chaque jour ouvré, le comptable du fonds évalue la valeur du portefeuille de bons du Trésor détenu par le fonds. Ce calcul détermine les intérêts du jour qui sont versés quotidiennement directement sur le fonds. Les intérêts du vendredi incluent le week-end, et sont donc triplés par rapport à ceux des autres jours ouvrés de la semaine.

Contrairement au Compte Booster, seules les plus-values réalisées sont comptabilisées. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées mais nécessitent une réintégration fiscale.

Retraits et liquidité des fonds

Les fonds sont hautement liquides. Depuis votre espace de travail, vous pouvez initier des retraits de la même manière que les souscriptions. Les ordres sont traités quotidiennement (jours ouvrés) par Twenty First Capital et vous recevez les fonds généralement sous 24 à 48 h.

Frais

Des frais de gestion sont prélevés sur les sommes investies. Ces frais, fixés à 0,25 % par an, sont prélevés quotidiennement au prorata des encours actualisés du fonds. Les intérêts générés et affichés quotidiennement sont toujours nets de ces frais. Ils sont détaillés dans le Document d’Information Clef de Twenty First Capital.

Fonds responsable

Le fonds applique une politique d’exclusion des investissements dans les entreprises liées aux armes controversées.